Ce este EBITDA: formula de calcul si studiu de caz

Costul excedentar al indatorarii

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Costul excedentar al indatorarii

Potrivit art. 40 1 pct. (1) si (2) din legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal,

1. costurile indatorarii - cheltuiala reprezentand dobanda aferenta tuturor formelor de datorii, alte costuri echivalente din punct de vedere economic cu dobanzile, inclusiv alte cheltuieli suportate in legatura cu obtinerea de finantare potrivit reglementarilor legale in vigoare, cum ar fi, dar fara a se limita la acestea: plati in cadrul imprumuturilor cu participare la profit, dobanzi imputate la instrumente cum ar fi obligatiunile convertibile si obligatiunile cu cupon zero, sume in cadrul unor mecanisme de finantare alternative cum ar fi finantele islamice, costul de finantare al platilor de leasing financiar, dobanda capitalizata inclusa in valoarea contabila a unui activ aferent sau amortizarea dobanzii capitalizate, sume calculate pe baza unui randament al finantarii in temeiul normelor privind preturile de transfer acolo unde este cazul, dobanzi notionale in cadrul unor instrumente financiare derivate sau al unor acorduri de acoperire a riscului aferente imprumuturilor unei entitati, anumite castiguri si pierderi generate de diferentele de curs valutar la imprumuturi si instrumente legate de obtinerea de finantare, comisioane de garantare pentru mecanisme de finantare, comisioane de intermediere si costuri similare aferente imprumuturilor de fonduri;

2. costurile excedentare ale indatorarii - suma cu care costurile indatorarii unui contribuabil depasesc veniturile din dobanzi si alte venituri echivalente din punct de vedere economic pe care le primeste contribuabilul; (...).

Costurile indatorarii reprezinta dobanzile aferente tuturor formelor de datorii si alte costuri echivalente dobanzilor (de exemplu: anumite castiguri/pierderi din diferente de curs valutar aferente imprumuturilor si instrumentelor legate de obtinerea finantarii, comisioane de garantare/intermediere si costuri similare).

Costurile excedentare ale indatorarii reprezinta diferenta pozitiva dintre costurile indatorarii si veniturile din dobanzi si alte venituri echivalente dobanzilor.

Daca veniturile din dobanzi (si echivalente) sunt mai mari decat costurile indatorarii, atunci costul excedentar este 0 (nu exista depasire).

Determinarea costurilor excedentare ale indatorarii si calcul EBITDA - Studiu de caz

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Determinarea costurilor excedentare ale indatorarii si calcul EBITDA - Studiu de caz

Intrebare: "Am urmatoarea situatie in anul 2025:

Venituri totale: 482.514.189 lei;

Cheltuieli totale: 513.885.702 lei;

Cheltuieli cu impozitul pe profit: 22.592.950 lei;

Venituri neimpozabile: 2.025.509 lei;

Amortizare fiscala totala: 124.484.988 lei, din care: amortizare fiscala (deductibila) 30.186.600 lei si amortizare fiscala aferenta rezervelor din reevaluare 92.298.388 lei;

Venituri din dobanzi bancare: 1.200.000 lei;

Venituri din dobanzi din imprumut acordat catre o societate afiliata din Olanda: 5.000.000 lei;

Venituri din diferente de curs valutar: 250.000 lei, din care venituri din diferente de curs valutar aferente imprumutului acordat catre societatea afiliata: 65.000 lei;

Cheltuieli cu dobanzile bancare: 2.000.000 lei;

Cheltuieli cu dobanzile la un imprumut acordat de catre o societate afiliata din Cipru: 180.000 lei;

Cheltuieli legate de acordarea imprumutului catre societatea afiliata: 50.000 lei;

Cheltuieli cu diferentele de curs valutar: 290.000 lei, din care: cheltuieli cu diferentele de curs valutar aferente imprumutului acordat catre societatea afiliata din Olanda 80.000 lei si cheltuieli cu diferentele de curs valutar aferente imprumutului contractat de la societatea afiliata din Cipru 45.000 lei.

As dori sa aflu cum se calculeaza costul excedentar si, de asemenea, calculul EBITDA. Totodata, vreau sa stiu daca, la stabilirea EBITDA, se ia in calcul si amortizarea fiscala aferenta rezervelor din reevaluare, precum si cheltuiala cu indatorarea deductibila."

Raspuns: In situatia prezentata, costul excedentar al indatorarii se determina dupa cum urmeaza:

Venituri din dobanzi:
Dobanzi bancare = 1.200.000 lei
Dobanzi imprumut acordat afiliata Olanda = 5.000.000 lei
Total venituri din dobanzi = 6.200.000 lei

Cheltuieli aferente indatorarii:
Dobanzi bancare = 2.000.000 lei
Dobanzi imprumut de la afiliata Cipru = 180.000 lei
Total cheltuieli aferente indatorarii = 2.180.000 lei

Diferente de curs valutar relevante sunt cele direct legate de finantare (imprumuturi/datorii). In situatia de fata, este relevanta cheltuiala din diferente de curs aferenta imprumutului contractat de la societatea afiliata din Cipru, in suma de 45.000 lei.

Diferentele de curs valutar aferente imprumutului acordat (65.000 lei venit si 80.000 lei cheltuiala) sunt asociate unei creante (un plasament), nu unei datorii contractate pentru finantare. Din acest motiv, acestea nu se trateaza ca si costuri ale indatorarii, deoarece nu provin din obtinerea de finantare.

Costuri ale indatorarii = 2.180.000 lei + 45.000 lei = 2.225.000 lei

Cost excedentar al indatorarii = 2.225.000 lei - 6.200.000 lei = - 3.975.000 lei , adica nu exista cost excedentar (se considera 0 (zero)).

In anul 2025, societatea nu inregistreaza costuri excedentare ale indatorarii, intrucat veniturile din dobanzi depasesc costurile indatorarii.

EBITDA
Potrivit art. 40 2 alin. (1) si (2) din acelasi act normativ,
(1) In sensul prezentului articol, diferenta dintre costurile excedentare ale indatorarii, astfel cum sunt definite potrivit art. 401 pct. 2, si plafonul deductibil prevazut la alin. (4) este dedusa limitat in perioada fiscala in care este suportata, pana la nivelul a 30% din baza de calcul stabilita conform algoritmului prevazut la alin. (2).
(2) Baza de calcul utilizata pentru stabilirea costurilor excedentare ale indatorarii, deductibile la calculul rezultatului fiscal, o reprezinta diferenta dintre veniturile si cheltuielile inregistrate conform reglementarilor contabile aplicabile, in perioada fiscala de referinta, din care se scad veniturile neimpozabile si la care se adauga cheltuielile cu impozitul pe profit, costurile excedentare ale indatorarii, precum si sumele deductibile reprezentand amortizarea fiscala, determinate potrivit art. 28.

Referitor la amortizarea fiscala aferenta rezervelor din reevaluare, la determinarea EBITDA se iau in considerare numai sumele deductibile reprezentand amortizarea fiscala, determinate potrivit art. 28.

In cazul prezentat, in EBITDA se include doar amortizarea fiscala deductibila, respectiv suma de 30.186.600 lei. Componenta de amortizare aferenta rezervelor din reevaluare se include doar in masura in care este deductibila fiscal, iar in cazul de fata, suma de 92.298.388 lei (distinct evidentiata fata de amortizarea fiscala deductibila) nu se adauga la EBITDA.

Referitor la cheltuiala cu indatorarea deductibila, aceasta nu se adauga separat la calculul EBITDA. Formula de calcul prevede adaugarea costurilor excedentare ale indatorarii si nu a cheltuielilor cu indatorarea deductibile ca element separat.

Astfel, algoritmul de calcul pentru EBITDA este:
EBITDA = Venituri Cheltuieli venituri neimpozabile + cheltuieli cu impozitul pe profit + costuri excedentare ale indatorarii + amortizare fiscala deductibila.

In cazul prezentat EBITDA se calculeaza astfel:
EBITDA = Venituri (482.514.189 lei) - cheltuieli (513.885.702 lei) - venituri neimpozabile (2.025.509 lei) + impozit pe profit (22.592.950 lei) + costuri excedentare ale indatorarii (0) + amortizare fiscala deductibila (30.186.600 lei) = 19.382.528 lei

Limita de deductibilitate de 30% din EBITDA (conform art. 40 2 alin. (1)) = 19.382.528 lei x 30% = 5.814.758 lei.

Raspuns oferit in luna ianuarie 2026 de catre specialistii site-ului PortalContabilitate. Dati click AICI pentru a vedea toate noutatile contabile + consultanta si raspunsuri detaliate de la experti.