Stock Option Plan (SOP): Ce reprezinta, caracteristici si exemple practice

Caracteristicile unui program Stock Option Plan (SOP)

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Caracteristicile unui program Stock Option Plan (SOP)

Un Stock Option Plan (SOP) este un program de compensatie oferit de o companie angajatilor sai, care le confera acestora dreptul, dar nu si obligatia, de a achizitiona un numar specific de actiuni ale companiei la un pret prestabilit in viitor, pentru o anumita perioada de timp si in conditii specifice.

Iata principalele caracteristici ale unui SOP:

1. Dreptul de a cumpara actiuni: Angajatii primesc dreptul de a achizitiona un numar specific de actiuni ale companiei la un pret stabilit, numit pretul de exercitare sau de achizitie.

2. Pretul de exercitare: Acesta este pretul la care angajatii pot achizitiona actiunile si este stabilit in avans in cadrul SOP-ului. De obicei, pretul de exercitare este stabilit la valoarea de piata a actiunilor in momentul acordarii optiunilor, dar poate fi si mai mic in unele cazuri pentru a stimula motivatia si retentia angajatilor.

3. Perioada de vesting: SOP-urile pot include o perioada de „vesting”, in care angajatii trebuie sa ramana in companie pentru o anumita perioada de timp pentru a avea dreptul de a exercita optiunile. Aceasta este o masura pentru a incuraja retentia angajatilor si pentru a-i motiva sa contribuie la succesul pe termen lung al companiei.

4. Perioada de exercitare: Dupa perioada de vesting, angajatii pot exercita optiunile pentru a achizitiona actiunile la pretul stabilit. Exista, de obicei, o anumita perioada de timp, cunoscuta sub numele de perioada de exercitare, in care acestia pot face acest lucru. Daca nu sunt exercitate in timpul acestei perioade, optiunile expira si devin inutile.

Articolul contine inclusiv exemple practice si monografie contabila privind programul Stock Option Plan (SOP) ...Vezi mai jos detaliile 

Exemplu nr. 1

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Exemplu nr. 1

Y, o companie de tehnologie, decide sa instituie un Program SOP pentru a motiva si a recompensa angajatii lor talentati. In sedinta sa din 10 martie, Consiliul de Administratie al Company Y a aprobat parametrii programului.

Parametrii Programului SOP stabiliti includ:

• Alocarea initiala a 50.000 de optiuni de achizitie de actiuni catre angajatii cu performante deosebite, cu exceptia membrilor consiliului de administratie si a fondatorilor.
• Lista persoanelor eligibile cuprinde un total de 30 de angajati din diferite departamente ale Companiei Y.
• Criteriul de alocare se bazeaza pe performanta individuala si contributia la cresterea companiei.
• Numarul maxim de optiuni alocate este de 2.000, iar numarul minim este de 500.
• Angajatii trebuie sa completeze o cerere de participare pana la data-limita de 1 iunie.
• Perioada de exercitare a Optiunilor este stabilita intre 1 iulie si 31 decembrie anul urmator.

De retinut!

Pentru a fi calificat drept un stock option plan conform Codului fiscal, programul respectiv trebuie sa includa o perioada minima de un an intre momentul acordarii dreptului si momentul exercitarii acestuia (achizitionarii titlurilor de participare).

Examenul de ACCES la STAGIUL CECCAR 2025

Vezi AICI detalii

Manual de politici contabile - Stick USB

Vezi AICI detalii

Cartea verde a Contabilitatii varianta online

Vezi AICI detalii

Aceste conditii trebuie sa fie indeplinite pentru ca avantajele acordate sub forma dreptului la SOP sa fie considerate venituri de natura salariala neimpozabile, la momentul acordarii si la momentul exercitarii acestora.

Astfel, ele nu sunt supuse impozitului pe venit si nici contributiilor sociale obligatorii, conform prevederilor din Codul fiscal (art. 76 alin. (4) lit. r), art. 142 lit. p), art. 157 alin. (2) si art. 2204 alin. (2) din Codul fiscal).

Completarea formularului D112

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Completarea formularului D112

Conform Ordinului nr. 1.994/2023 privind instructiunile de completare a D112 Randul 8.4.8. „Avantajele sub forma dreptului la stock options plan, acordate de persoanele juridice angajatilor, administratorilor si/sau directorilor acesteia sau ai persoanelor juridice afiliate acestora, cu titlu gratuit sau la un pret preferential la momentul exercitarii acestora, conform art. 76 alin. (4) lit. r) din Codul fiscal” – se completeaza cu valoarea avantajelor.

Valoarea avantajelor se determina la momentul exercitarii optiunilor si reprezinta diferenta dintre pretul de achizitie/valoarea zero, pentru cele acordate cu titlu gratuit si valoarea de piata a titlurilor de participare la momentul exercitarii acestora.

Astfel, pentru a beneficia de regimul fiscal favorabil de neimpozitare, conditiile din definitia fiscala a SOP trebuie sa fie indeplinite in ambele momente. Este important ca toate cerintele sa fie respectate pentru ca avantajele acordate sa fie considerate venituri de natura salariala neimpozabile si sa nu fie supuse impozitului pe venit si contributiilor sociale obligatorii.

Important!

Acordarea dreptului de a primi actiuni este distincta de momentul in care salariatul devine efectiv proprietarul actiunilor. De obicei, acest transfer de proprietate are loc dupa o anumita perioada de timp, de obicei, cel putin un an de la data acordarii dreptului, in functie de indeplinirea anumitor conditii stabilite in acordul dintre parti. Aceasta perioada de asteptare poate fi prevazuta pentru a asigura o anumita stabilitate si implicare din partea angajatilor in dezvoltarea si succesul companiei.

De retinut!

Din punctul de vedere al cheltuielilor societatii (contul 643), potrivit prevederilor art. 25 alin. (4) lit. q):

„q) nu sunt cheltuieli deductibile cheltuielile cu beneficiile acordate salariatilor in instrumente de capitaluri cu decontare in actiuni. Acestea reprezinta elemente similare cheltuielilor la momentul acordarii efective a beneficiilor”.

Potrivit prevederilor de la pct. 5 alin. (3) lit. d) din Normele metodologice, date in aplicarea art. 19 din Codul fiscal, ca exemple de elemente similare cheltuielilor:

➢ pierderea inregistrata la data vanzarii titlurilor de participare proprii reprezentand diferenta dintre pretul de vanzare al titlurilor de participare proprii si valoarea lor de dobandire/rascumparare”.

Prin urmare, la momentul dreptului de a primi titluri (la subscriere), cheltuiala este nedeductibila fiscal la calculul impozitului pe profit.

Doar la data acordarii efective, adica la momentul cand salariatii devin asociati/actionari, prin efectuarea procedurii de majorare a capitalului social, aceasta suma este, pentru societate, deductibila fiscal, ca element asimilat cheltuielii.

SOP din punct de vedere contabil

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: SOP din punct de vedere contabil

SOP este tratat in Reglementarile contabile aprobate prin O.M.F.P. nr. 1.802/2014, la punctul 339 alin.(1)-(6), regasindu-se urmatoarele prevederi:

Beneficiile sub forma actiunilor proprii ale entitatii (sau alte instrumente de capitaluri proprii) acordate angajatilor sunt inregistrate distinct in contabilitate. Acestea sunt inregistrate in contul 643 „Cheltuieli cu remunerarea in instrumente de capitaluri proprii”, iar in contrapartida acestuia sunt inregistrate in conturile de capitaluri proprii, in special in contul 1031 „Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii”.

Valoarea inregistrata pentru aceste beneficii este valoarea justa a instrumentelor de capital proprii la data acordarii dreptului angajatilor.

De retinut!

Pentru instrumentele de capital proprii, cum ar fi actiunile unei companii, valoarea justa reflecta ceea ce o persoana sau o entitate ar fi dispusa sa plateasca pentru acele actiuni sau cat ar fi dispusa sa primeasca in schimbul lor pe o piata deschisa si activa.

Important!

Recunoasterea cheltuielilor aferente muncii prestate de angajati are loc in momentul prestarii efective a muncii, iar nu la momentul acordarii drepturilor sau instrumentelor de capitaluri proprii. Aceasta este o practica contabila standard pentru a reflecta corect momentul cand cheltuielile sunt generate in legatura cu munca prestata de angajati.

Data acordarii este determinata de momentul in care entitatea si angajatii beneficiari inteleg si accepta termenii si conditiile tranzactiei. In cazul in care acordul trebuie sa treaca printr-un proces de aprobare ulterioara, cum ar fi aprobarea din partea actionarilor, data acordarii este considerata data la care acea aprobare este obtinuta.

Prin urmare, data acordarii este esentiala pentru stabilirea valorii juste a beneficiilor sub forma instrumentelor de capital proprii, deoarece aceasta reprezinta momentul in care angajatii devin eligibili si accepta beneficiile respective conform termenilor si conditiilor stabilite.

Important!

Aceasta data sa fie clar definita si documentata in mod corespunzator pentru a asigura respectarea procedurilor contabile si fiscale.

De retinut!

In unele situatii, angajatii pot primi imediat drepturi asupra instrumentelor de capital proprii fara a fi necesara finalizarea unei perioade specificate de servicii. In astfel de cazuri, la data acordarii beneficiilor, angajatilor li se acorda drepturi neconditionate asupra instrumentelor de capital proprii.

In acest context, entitatea presupune ca serviciile prestate in schimbul instrumentelor de capital proprii au fost deja primite, in lipsa unei dovezi contrare. Ca urmare, cheltuielile asociate cu aceste beneficii sunt inregistrate integral in contabilitate la momentul respectiv. Aceste cheltuieli sunt inregistrate in contrapartida cu conturile de capitaluri proprii ale entitatii.

Aceasta abordare reflecta recunoasterea imediata a costurilor asociate cu acordarea acestor beneficii si evidentiaza modul in care acestea sunt inregistrate in contabilitate in conformitate cu principiile contabile si fiscale.

Exemplu nr. 2

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Exemplu nr. 2

Presupunem ca o companie decide sa acorde 100 de actiuni ale propriului sau capital angajatilor sai ca parte a unui plan de compensatie. Potrivit planului, angajatii nu trebuie sa presteze o anumita perioada de servicii inainte de a primi aceste actiuni; ei primesc aceste actiuni imediat, fara conditii suplimentare.

La momentul acordarii actiunilor, valoarea lor justa este stabilita la 15 lei pe actiune. Deci, valoarea totala a beneficiilor acordate angajatilor este de 100 actiuni x 15 lei/actiune = 1.500 lei.

In acest caz, entitatea considera ca angajatii au primit deja beneficiul asociat cu aceste actiuni la momentul acordarii, deoarece nu exista nicio cerinta de a presta servicii suplimentare. Prin urmare, cheltuielile asociate cu aceste beneficii sunt inregistrate imediat in contabilitate.

Inregistrarea contabila ar putea arata astfel:

                          643      =      1031    1.500 lei
„Cheltuieli cu remunerarea        „Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii”
in instrumente de capitaluri proprii”

Astfel, entitatea inregistreaza imediat cheltuielile asociate cu acordarea actiunilor angajatilor, reflectand recunoasterea imediata a costurilor asociate cu aceste beneficii.

De retinut!

In ceea ce priveste instrumentele de capitaluri proprii acordate, care intra in drepturi numai dupa indeplinirea de catre angajati a unei perioade specificate de servicii, cheltuielile asociate cu beneficiile sub forma de instrumente de capital proprii sunt inregistrate pe masura ce angajatii isi desfasoara activitatea si indeplinesc conditiile pentru a intra in posesia acestor instrumente.

Aceste cheltuieli sunt inregistrate pe parcursul intregii perioade de satisfacere a conditiilor de intrare in drepturi, in contrapartida cu conturile de capitaluri proprii ale entitatii. Pentru a reflecta corect estimarea numarului de instrumente de capital proprii care vor intra in drepturi, suma inregistrata drept cheltuieli va lua in considerare aceasta estimare.

Important!

Aceasta estimare trebuie sa fie revizuita in mod regulat pe masura ce apar informatii noi sau ulterioare care ar putea afecta numarul estimat de instrumente de capital proprii care urmeaza sa intre in drepturi. Aceasta se face pentru a asigura ca, la data efectiva a intrarii in drepturi, estimarea este egala cu numarul real de instrumente de capital proprii care intra in drepturi.

Regulile se aplica si in cazul in care angajatii primesc beneficii direct de la societateamama a entitatii raportoare sau de la o alta societate din grup.

Mai mult, in situatia in care tranzactia in cadrul grupului implica angajamente de rambursare, prin care entitatea raportoare plateste pentru instrumentele de capital proprii acordate angajatilor, aceasta trebuie sa contabilizeze acordarea instrumentelor de capital proprii in mod separat de angajamentul de rambursare din cadrul grupului.

Functiunea contului 1031, conform reglementarii contabile, este urmatoarea: Contul 103 „Alte elemente de capitaluri proprii”.

Cu ajutorul acestui cont se tine evidenta beneficiilor acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii, precum si a diferentelor de curs valutar in relatie cu investitia neta intr-o entitate straina si a diferentelor din evaluarea la valoarea justa a instrumentelor financiare.

Contul 1031 „Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii” este un cont de pasiv.

In creditul contului 103 „Alte elemente de capitaluri proprii” se inregistreaza:

• valoarea instrumentelor de capitaluri proprii acordate angajatilor (643);
• diferenta favorabila de schimb valutar, inregistrata in situatiile financiare anuale consolidate, in relatie cu un element monetar care face parte dintr-o investitie neta a entitatii intr-o entitate straina (765);
• cresterea valorii activelor financiare disponibile pentru vanzare, inclusa direct in capitalul propriu, in cadrul situatiilor financiare anuale consolidate (501).

In debitul contului 103 „Alte elemente de capitaluri proprii” se inregistreaza:

• valoarea instrumentelor de capitaluri proprii acordate angajatilor si care majoreaza capitalul social (101);
• diferenta nefavorabila de schimb valutar, inregistrata in situatiile financiare anuale consolidate, in relatie cu un element monetar care face parte dintr-o investitie neta a entitatii intr-o entitate straina (665);
• ajustarea rezervei de valoare justa, ca urmare a diferentelor nefavorabile rezultate din evaluarea activelor financiare disponibile pentru vanzare, in cadrul situatiilor financiare anuale consolidate (501).”

Soldul contului 1031 evidentiaza faptul ca salariatii inca nu sunt asociati/actionari.

Acestia devin asociati/actionari efectiv doar in momentul majorarii de capital social.

Exemplu nr. 3

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Exemplu nr. 3

In anul N-1 se acorda 100 de optiuni pentru 20 de salariati. Fiecare optiune da dreptul la achizitia a 100 de actiuni ale firmei, pretul de exercitare fiind de 10 lei/actiune. Conditia pentru exercitarea optiunii este ca salariatii sa lucreze in firma timp de 2 ani. In anul N se considera ca este probabil ca 5 salariati sa plece din entitate inaintea expirarii perioadei de 2 ani.

Anul N-1: Numarul de actiuni care pot fi cumparate:
100 optiuni x 100 actiuni/optiune = 10.000 actiuni

Cheltuiala aferenta primului an:
10.000 actiuni x 10 lei/actiune (pret de exercitare) x 1/2 ani = 50.000 lei

                              643  = 1031   50.000 lei
„Cheltuieli cu remunerarea  „Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii”
in instrumente de capitaluri proprii”

Anul N: Cheltuiala anilor 1 + 2 = 10.000 actiuni x 10 lei/actiune (pret de exercitare) x 2/2 ani x 15 salariati ramasi/20 salariati initial = 75.000 lei

Cheltuiala de inregistrat in anul N = 75.000 lei – 50.000 lei = 25.000 lei

                              643 = 1031  25.000 lei
„Cheltuieli cu remunerarea     „Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii”
in instrumente de capitaluri proprii”

La sfarsitul anului N, exercitarea de catre cei 15 salariati ramasi a optiunii:

                           1031  =  1012  75.000 lei
„Beneficii acordate angajatilor   „Capital subscris varsat”
sub forma instrumentelor de capitaluri proprii”

Situatii particulare din punctul de vedere al salariatului

--> Vanzarea actiunilor dobandite prin SOP dupa momentul exercitarii optiunii

In cazul tranzactiilor cu titluri de participare dobandite la pret preferential sau gratuit, in cadrul sistemului stock options plan, castigul se determina ca diferenta dintre pretul de vanzare si valoarea fiscala a acestora reprezentata de pretul de achizitie preferential care include costurile aferente tranzactiei. Pentru cele dobandite cu titlu gratuit, valoarea fiscala este considerata egala cu zero (art. 94 alin. (3) din Codul fiscal).

Exemplu:

Presupunem ca un angajat primeste un drept de a achizitiona 100 de actiuni ale companiei la un pret preferential de 10 lei pe actiune prin intermediul unui SOP. Dupa perioada de vesting, angajatul decide sa exercite optiunea si sa cumpere actiunile la pretul preferential. Costul total al achizitiei este de 100 x 10 lei = 1.000 lei.

Ulterior, angajatul decide sa vanda aceste actiuni dupa o anumita perioada de detinere, la un pret de piata de 15 lei pe actiune. Astfel, venitul obtinut din vanzarea actiunilor este de 100 x 15 lei = 1.500 lei.

Pentru a calcula castigul fiscal trebuie sa determinam valoarea fiscala a actiunilor dobandite. In acest caz, daca actiunile au fost obtinute la un pret preferential, valoarea fiscala va fi costul total al achizitiei, adica 1.000 lei.

Castigul fiscal obtinut din vanzarea actiunilor va fi diferenta dintre pretul de vanzare si valoarea fiscala a acestora:

Castig fiscal = Pretul de vanzare – Valoarea fiscala a actiunilor
Castig fiscal = 1.500 lei – 1.000 lei = 500 lei

--> Vanzare SOP inaintea exercitarii optiunii

Atat timp cat salariatul nu a primit inca actiunile, ci doar dreptul de a le achizitiona in viitor conform Stock Option Plan-ului (SOP), tranzactia actuala se refera doar la vanzarea dreptului de a achizitiona acele actiuni, nu la transferul efectiv al actiunilor in sine.

Regula generala este ca un Stock Option Plan (SOP) reprezinta o forma de optiune pe actiuni, deoarece ofera angajatilor dreptul de a achizitiona actiuni ale companiei la un pret prestabilit in viitor. In contextul unui SOP, angajatii primesc, de obicei, optiuni de cumparare a actiunilor (call options) care le permit sa achizitioneze actiuni ale companiei la un pret prestabilit in viitor, dupa indeplinirea anumitor conditii, cum ar fi perioada de vesting.

Ca urmare, veniturile din vanzarea acestor drepturi vor fi considerate venituri din investitii potrivit art. 91 lit. c). (Veniturile din investitii cuprind: c) castiguri din transferul titlurilor de valoare si orice alte operatiuni cu instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare derivate.)

In ceea ce priveste stabilirea impozitului datorat, avand in vedere ca suntem in situatia unei tranzactii cu instrumente financiare derivate, care nu sunt efectuate printr-un intermediar, se vor aplica prevederile de la art. 951 din Codul fiscal.

Astfel, Castigul/Pierderea din operatiuni cu instrumentele financiare derivate reprezinta diferenta pozitiva/negativa intre veniturile realizate din inchiderea pozitiilor in instrumente financiare derivate si cheltuielile asociate acestor pozitii.

Veniturile realizate din operatiuni cu pozitii inchise sunt incasarile efective rezultate din inchiderea pozitiilor deschise in instrumentele financiare derivate, respectiv castigurile efective obtinute din inchiderea pozitiilor deschise in aceste instrumente, inregistrate in contul beneficiarului de venit, dupa deducerea sumei initiale investite (incasarile de principal).

Exemplu:

Un angajat al companiei X primeste dreptul de a achizitiona 100 de actiuni ale companiei la un pret prestabilit de 15 lei/actiune in urma unui Program SOP.

Un alt investitor este dispus sa cumpere dreptul de achizitie a acestor actiuni de la angajat pentru 700 lei.

Calculul castigului din tranzactie:

Costul initial al dreptului de achizitie: 0 lei (deoarece angajatul a primit dreptul ca parte a Programului SOP).
Venitul obtinut din vanzarea dreptului de achizitie: 700 lei

Castigul din tranzactie:
Venitul obtinut – Costul initial al dreptului = 700 lei – 0 lei = 700 lei

Calculul impozitului pe venit: Impozitul pe venit se calculeaza conform cotelor si reglementarilor fiscale din Codul fiscal.

Cota de impozit pe venit pentru veniturile din investitii este de 10%.
Impozitul pe venit: Castigul din tranzactie x Cota de impozit pe venit
Impozitul pe venit: 700 lei x 10% = 70 lei