Activ net mai mic de jumatate din capitalul social: Interdictia de restituire a imprumuturilor asociatilor si clarificarile specialistului

Interdictia de restituire a împrumuturilor - Studiu de caz

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Interdictia de restituire a împrumuturilor - Studiu de caz

In continuare, specialistul va clarifica urmatoarele aspecte legate de aplicarea noilor reglementari contabile si fiscale:

1. De cand este obligatorie aplicarea ei, daca inca nu s-au depus bilanturile pentru 2025

2. Daca avem de restituit imprumuturi catre alti creditori persoane juridice si fizice (creditori diversi) afiliati si neafiliati, avem vreo restrictie ?

3. In cazul in care activul net scade sub jumatate din capitalul social suntem obligati sa majoram capitalul social ca sa putem restitui imprumuturile?

Interdictia devine aplicabila de la 18 decembrie 2025, iar la acel moment singurele situatii financiare anuale aprobate si disponibile sunt cele la 31.12.2024.

Prin urmare, analiza activului net se face, la data de 18 decembrie 2025, pe baza bilantului deja depus si aprobat pentru anul 2024, acesta fiind mecanismul conform Legii nr. 239/2025.

Spre exemplu, daca incepand cu data de 18 decembrie 2025, trebuia sa restituiti un imprumut catre un asociat, atunci trebuia sa verificati activul net rezultat din ultimele situatii financiare anuale aprobate, adica bilantul incheiat la 31.12.2024, deoarece legea este in vigoare din 18.12.2025, iar la acea data singurele situatii financiare anuale aprobate sunt cele aferente anului 2024.

Asadar, daca activul net la 31.12.2024 este mai mare de 1/2 din capitalul social, puteati restitui imprumutul catre asociat incepand cu data de 18 decembrie 2025.
Daca activul net la 31.12.2024 este mai mic de 1/2 din capitalul social, nu puteati restitui imprumutul, pentru ca se activeaza interdictia din art. 67 alin. (2 4): societatile nu pot restitui actionarilor/asociatilor imprumuturile luate de la acestia.

Nu trebuia sa anticipati bilantul 2025 si nu conteaza executia curenta. Legea conditioneaza interdictia exclusiv de ultimele situatii financiare ANUALE aprobate.

De cand se aplica interdictia?

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: De cand se aplica interdictia?

De la 18 decembrie 2025 (data intrarii in vigoare a Legii 239/2025) si se analizeaza

Registrul de Evidenta Fiscala PFA

Vezi AICI detalii

Operare SAGA Exemple practice si recomandari

Vezi AICI detalii

Ghidul practic al contabilitatii Legislatie explicata - Exemple detaliate - Monografii contabile complete

Vezi AICI detalii

Pentru creditorii neafiliati NU exista restrictii

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Pentru creditorii neafiliati NU exista restrictii

Aceasta parte ramane neschimbata. Interdictia se aplica doar actionarilor / asociatilor / persoanelor afiliate; creditorii externi neafiliati (persoane fizice / juridice) pot fi platiti chiar daca activul net este mai mic de 1/2 din capital social.

Este necesara majorarea capitalului pentru a restitui imprumuturile?

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Este necesara majorarea capitalului pentru a restitui imprumuturile?

Nu trebuie imediat majorat capitalul social. Aveti doar interdictia de restituire a imprumuturilor asociatilor cat timp activul net este mai mic de 1/2 din capital social.
Majorarea capitalului devine obligatorie doar daca societatea nu reface activul net timp de 2 ani, si are datorii fata de actionari (art. 153 24 alin. (4)).

Temei legal

Copiaza Link-ul catre aceasta sectiune: Temei legal

Legea nr. 239/2025 privind stabilirea unor masuri de redresare si eficientizare a resurselor publice si pentru modificarea si completarea unor acte normative

In vigoare de la 18 decembrie 2025

Art. XXIV. -

Legea societatilor nr. 31/1990, republicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificarile si completarile ulterioare, se completeaza dupa cum urmeaza:
1. La articolul 67, dupa alineatul (2 2) se introduc patru noi alineate, alin. (2 3)-(2 6), cu urmatorul cuprins:
"
(2 3) Societatile care distribuie trimestrial dividende, potrivit legii, nu pot acorda actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturi, pana la regularizarea diferentelor rezultate din distribuirea dividendelor in cursul anului.
(2 4) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot restitui actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturile luate de la acestia.
(2 5) In cazul nerespectarii interdictiei prevazute la alin. (2 3) si (2 4) se dispune atragerea raspunderii solidare a societatii si a actionarului/asociatului care a beneficiat de plata de dividende interimare, fara a fi regularizate, sau caruia i s-au restituit imprumuturi, desi societatea avea activul net sub limita prevazuta de lege. Societatea, impreuna cu actionarii/asociatii, raspund solidar pentru obligatiile bugetare restante datorate de societate si administrate de organul fiscal central, in limita sumelor care au facut obiectul imprumutului acordat, respectiv restituit.
(2 6) Nerespectarea de catre societati a interdictiei prevazute la alin. (2 3) si (2 4) constituie contraventie. Prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, aceasta se sanctioneaza cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei de catre persoanele cu atributii in acest sens din cadrul Agentiei Nationale de Administrare Fiscala stabilite prin ordin al presedintelui Agentiei Nationale de Administrare Fiscala."
2. Dupa articolul 69 se introduce un nou articol, art. 691, cu urmatorul cuprins:
"
Art. 69 1. -
(1) Societatile care, la sfarsitul exercitiului financiar curent, inregistreaza profit pentru exercitiul financiar de raportare, dar inregistreaza pierdere contabila reportata, potrivit prevederilor Legii contabilitatii nr. 82/1991, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa constituirea rezervelor legale, acoperirea pierderii contabile reportate si constituirea de rezerve in conformitate cu cerintele statutare.
(2) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa reintregirea activului net la valoarea minima prevazuta de lege.
(3) Societatile care, pe baza situatiilor financiare interimare, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot efectua distribuiri de dividende interimare din profitul exercitiului financiar curent daca nu au reintregit activul net la valoarea minima prevazuta de lege."
3. La articolul 153 24, dupa alineatul (4) se introduc unsprezece noi alineate, alin. (4 1)-(4 11), cu urmatorul cuprins:
"
(4 1) Nerespectarea de catre societate a obligatiei de reconstituire a activului net pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social in termenul prevazut la alin. (4) constituie contraventie si se sanctioneaza, prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei.
(4 2) Societatile aflate in situatia prevazuta la alin. (1) care inregistreaza datorii fata de actionari rezultate din imprumuturi sau alte finantari acordate de acestia si care nu respecta obligatia prevazuta la alin. (4) in termen de 2 ani de la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate pierderile au obligatia de a majora capitalul social prin conversia acestor creante, cu respectarea drepturilor celorlalti actionari, prevazute la art. 216.
(4 3) Nerespectarea de catre societate a obligatiei prevazute la alin. (4 2) constituie contraventie si se sanctioneaza, prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, cu amenda de la 40.000 lei la 300.000 lei.
(4 4) Dispozitiile alin. (1)-(4), (4 1)-(4 3) si (5) se aplica in mod corespunzator si societatilor cu raspundere limitata.
(4 5) Constatarea contraventiilor si aplicarea sanctiunilor prevazute la alin. (4 1) si (4 3) se fac de catre persoanele imputernicite din cadrul Agentiei Nationale de Administrare Fiscala. Prevederile prezentului alineat se aplica incepand cu anul 2027, raportat la situatiile financiare anuale aferente exercitiului financiar care incepe la data de 1 ianuarie 2025 sau ulterior acestei date.
(4 6) Prin derogare de la prevederile art. 13 alin. (1) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, aplicarea sanctiunilor prevazute la alin. (4 1) si (4 3) se prescrie in termen de 12 luni de la data savarsirii faptelor.
(4 7) Pe perioada inactivitatii societatilor declarate inactive potrivit prevederilor prezentei legi, prevederile alin. (4 1)-(4 6 ) nu se aplica.
(4 8) La societatile la care statul este actionar/asociat, in datoriile fata de actionari/asociati prevazute la alin. (4 2) nu sunt incluse datoriile fata de bugetul general consolidat si imprumuturile pe care societatile le primesc, cu respectarea legislatiei in domeniul concurentei, din veniturile rezultate din privatizare. Prevederile prezentului alineat se aplica si societatilor la care unitatile administrativ-teritoriale detin calitatea de actionar/asociat.
(4 9) Prevederile alin. (4 1) si (4 2) nu se aplica actionarilor/asociatilor care:
a) au ca scop sau obiect de activitate efectuarea de investitii sau administrarea fondurilor de investitii alternative sau cu capital de risc eligibile si sunt entitati care apartin unor grupuri de tip fonduri de investitii alternative, fonduri cu capital de risc eligibile sau sunt administratori ai unor asemenea fonduri;
b) au ca scop sau obiect principal de activitate efectuarea de investitii, detinerea de participatii in societati sau finantarea cu titlu profesionist a companiilor la care detin parti sociale/actiuni (CAEN 64);
c) au calitatea de investitori profesionali, definiti conform Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European si a Consiliului din 15 mai 2014 privind pietele instrumentelor financiare si de modificare a Directivei 2002/92/CE si a Directivei 2011/61/UE;
d) au calitatea de investitori intr-un proiect de finantare participativa, in sensul Regulamentului (UE) 2020/1.503 al Parlamentului European si al Consiliului din 7 octombrie 2020 privind furnizorii europeni de servicii de finantare participativa pentru afaceri si de modificare a Regulamentului (UE) 2017/1.129 si a Directivei (UE) 2019/1.937, fie direct, fie indirect, prin intermediul unei entitati care detine direct o participatie intr-un asemenea proiect; sau
e) sunt persoane fizice care au investit o suma cuprinsa intre 2.500 euro si 200.000 euro, echivalentul in lei la cursul Bancii Nationale a Romaniei din ziua investitiei, intr-o microintreprindere sau intreprindere mica, astfel cum sunt definite de Legea nr. 346/2004 privind stimularea infiintarii si dezvoltarii intreprinderilor mici si mijlocii, cu modificarile si completarile ulterioare, si nu detin, direct sau indirect, mai mult de 25% din capitalul social al societatii in cauza, cu conditia ca, in oricare din situatiile prevazute la lit. a) -e) din prezentul alineat, imprumuturile sa nu fie restituite actionarilor/asociatilor intr-un termen de 4 ani de la data acordarii imprumuturilor.
(4 10) Prevederile alin. (4 2) nu se aplica in cazul finantarii societatilor prin intermediul fondurilor europene sau nationale alocate din programe destinate sprijinirii sectorului privat si al finantarilor acordate de institutii financiare internationale.
(4 11) La societatile la care statul sau unitatea administrativ-teritoriala este actionar/asociat, conversia creantei acestuia fata de societate se stabileste prin hotarare a Guvernului sau prin hotarare a Consiliului general/local, dupa caz, in conditiile legii."

Raspuns oferit in luna decembrie 2025 de catre specialistii site-ului PortalCodulFiscal.ro. Dati click AICI pentru a vedea toate noutatile contabile + consultanta si raspunsuri detaliate de la experti.