Acest site foloseste cookie-uri. Apasati butonul alaturat pentru o navigare cat mai usoara.
Politica noastra de Cookies.
Atentie, Contabili!
MFP a anuntat modificari la Legea TVA de la 1 ianuarie!
Cititi si descoperiti toate noutatile fiscale care va afecteaza activitatea!
Descarcati gratuit Raportul Special -
"Aplicarea TVA modificarile legii de la 1 ianuarie 2014"

Da, vreau sa primesc newsletterul zilnic cu informatii si oferte contabile

Content on this page requires a newer version of Adobe Flash Player.

Get Adobe Flash player

 
Codul Fiscal 2014

Stiri si analize economice
Arhiva
Aplicarea Ordonantei 30 din 2011 pentru impozite si taxe locale



detalii aici

Cauti un loc de munca?


Calculeaza salarizare
Salariul Dvs.
Persoane in intretinere
Pentru calculul detaliat apasati aici
Firme de contabilitate
ANGEL ACCOUNTING SERVICES SRL
Satu Mare
Societate membra CECCAR, oferim servicii complete ...
1 SFERO SRL
Cluj Napoca
SFERO SRL este o societate de contabilitate,audit ...
Vezi firme de contabilitate Firme audit
2 SFERO SRL
Cluj Napoca
SFERO SRL este o societate de contabilitate,audit ...
ANDERSSEN CONSULTING GROUP
Bucuresti
Anderssen Consulting este o firma de consultanta c...
Vezi firme de audit Contabili particulari
3 SFERO SRL
Cluj Napoca
SFERO SRL este o societate de contabilitate,audit ...
ANDREEA SUCIU
Cluj Napoca
Expert contabil, PFA, ofer seriozitate si profesio...
Vezi contabili particulari

Contabilul.ro arrow Contabilitate Calculul si analiza principalilor indicatori economico-financiari


Calculul si analiza principalilor indicatori economico-financiari

Cuvinte cheie: indicatori economici, contabilitate

expert contabil Monica Toma

Calculul si analiza principalilor indicatori economico-financiari

In conformitate cu Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene, parte componenta a Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin Ordinul ministrului finantelor publice nr. 1.752/2005, cu modificarile si completarile ulterioare, entitatile intocmesc situatii financiare anuale, din a caror componenta fac parte si notele explicative.

La pct. 280 din reglementarile mentionate sunt prezentate formatele notelor explicative. Din structura celor 10 note explicative prezentate, una dintre acestea se refera la Exemple de calcul si analiza a principalilor indicatori economico-financiari”.

Importanta calcularii indicatorilor economico-financiari consta in cunoasterea evolutiei acestora si in compararea cu exercitiile financiare precedente, ceea ce ofera conducerii entitatii, posibilitatea de a efectua analize economico-financiare cu impact in procesul decizional.

De asemenea, cunoasterea nivelului indicatorilor economico-financiari permite efectuarea de comparatii cu alte entitati din sectoare de activitate similare, autohtone sau internationale.

Principalele grupe de indicatori sunt:

· indicatori de lichiditate,

· indicatori de risc,

· indicatori de acivitate (de gestiune), precum si

· indicatori de profitabilitate si solvabilitate.

Pentru o mai buna intelegere a calculului indicatorilor economico-financiari, in continuare prezentam exemplificat un bilant si un cont de profit si pierdere la entitatea Omega.

BILANT la 31 decembrie 2007

-lei -

Active

Active circulante

Disponibilitati banesti

41

Clienti

948

Alte creante comerciale

47

Stocuri

1.493

Cheltuieli in avans

21

Total active circulante

2.550

Imobilizari corporale

Terenuri

173

Cladiri

1.625

Mijloace de transport

188

Mobilier si accesorii

127

Minus: amortizarea cumulata

1.596

Total imobilizari corporale

517

Total active

3.067

Datorii si capitaluri proprii

Datorii pe termen scurt

Furnizori

236

Efecte comerciale de platit

209

Salarii

67

Impozite pe salarii

6

Dobanzi si dividende

102

Impozite pe profit

39

Total datorii pe termen scurt

659

Datorii pe termen lung

Efecte comerciale de platit

1.206

Furnizori

37

Alte datorii

41

Total datorii pe termen lung

1.284

Capitalul social

Capital subscris varsat

250

Capital subscris nevarsat

175

Capital social

425

Profitul exercitiului financiar

699

Capitaluri proprii

1.124

Total datorii si capitaluri proprii

3.067

 

Contul de profit si pierdere la 31 decembrie 2006

-lei-

Vanzari

7.216

Minus: Rabaturi acordate

62

Vanzari nete

7.154

Costul bunurilor vandute (cifra de afaceri)

5.162

Venituri din exploatare

1.992

Cheltuielile privind vanzarile

Salarii si comisioane

387

Impozite pe salarii (pers.comercial)

71

Deplasari

56

Publicitate

131

Materiale

96

Total cheltuieli privind vanzarile

741

Cheltuieli administrative

Salarii conducere si administrative

276

Impozite pe salarii aferente

34

Deplasari

28

Materiale consumabile

38

Cheltuieli postale, telefon

48

Chirii

19

Cheltuieli juridice, onorarii

14

Audit

20

Amortizare

73

Reparatii si intretinere

57

Cheltuieli privind creantele incerte

166

Asigurari

36

Alte cheltuieli generale

73

Total cheltuieli administrative

882

Total cheltuieli administrative

si privind vanzarile

1.623

Profit din exploatare

369

Alte venituri si cheltuieli

Cheltuieli privind dobanzile

120

Venituri din cedarea activelor

537

Profit inainte de impozitare

786

Impozit pe profit

87

Profit net

699

Pe baza informatiilor din situatiile financiare, societatea determina o serie de indicatori grupati astfel:

I. Indicatori de lichiditate

Indicatorii din aceasta grupa arata capacitatea activelor din cadrul entitatii de a se transforma in bani, fara riscuri.

1. Lichiditate curenta = Active curente = 2.550 = 3,9
                                    Datorii curente     659

Indicatorul arata suma cu care activele circulante depasesc datoriile pe termen scut si ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandata si acceptabila este in jur de 2. Deci, cu cat valoarea acestuia este mai mare, cu atat situatia entitatii este mai buna.

2. Lichiditate imediata = Active curente – Stocuri =
      (test acid)                         Datorii curente

                                 = 2.550 – 1.493 = 1,6
                                          659

Acest indicator elimina stocurile, deoarece nu se pot transforma imediat in disponibilitati, exprimand capacitatea entitatii de a plati datoriile. Valoarea recomandata este in jur de 1. Cu cat „testul acid” este mai mare decat 1, cu atat situatia entitatii este mai buna.

II. Indicatori de risc

1. Gradul de indatorare = Capital imprumutat x 100 sau
                                          Capital propriu
= Capital imprumutat x 100 =  1.284            x 100 = 53,3%
      Capital angajat               1.284 + 1.124

Capital imprumutat = credite peste 1 an

Capital angajat = capital social + rezerve + credite peste 1 an

Indicatorul arata cat la suta din capitalurile proprii reprezinta creditele peste 1 an si posibilitatea acoperirii acestora din rezerve si capitalul social.

Riscul nu trebuie sa se ridice la mai mult de 30%.

2. Indicatorul privind acoperirea dobanzilor =

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit = 369 = 3,075
                   Cheltuieli cu dobanda                           120

Acest indicator determina de cate ori entitatea achita cheltuielile cu dobanda. Cu cat valoarea acestuia este mai mica, cu atat pozitia entitatii este mai riscanta.

III. Indicatori de activitate (de gestiune)

Indicatorii de activitate furnizeaza informatii cu privire la:

· viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de trezorerie ale entitatii;

· capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si activitatilor comerciale de baza ale entitatii.

1.  Viteza de rotatie a stocurilor = Costul vanzarilor = 5.162 = 3,5
                                                      Stocul mediu      1.493

Indicatorul arata de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar.

2. Numarul de zile de stocare (durata medie de vanzare) =

Stocul mediu x 365 = 1.493 x 365 = 104,1 zile
Costul vanzarilor         5.162

Indicatorul indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate. Cu cat numarul de zile este mai mic, cu atat situatia este mai buna, in sensul ca stocurile sunt utilizate in procesul de productie, aprovizionarile cu stocuri sunt ritmice si nu exista riscul de a inregistra stocuri cu miscare lenta sau greu vandabile.

3.  Viteza de rotatie a debitelor-clienti = Sold mediu clienti x 365 =
                                                               Cifra de afaceri

                                                          = 948 x 365 = 48,36 zile
                                                            7.154

Cand valoarea indicatorului este mare, rezulta ca in unitate sunt probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si in consecinta creantele sunt mai greu de incasat (clienti rai platnici). Entitatea trebuie sa ia masurile care se impun pentru urgentarea incasarii acestora.  

4. Viteza de rotatie a creditelor-furnizori =  

 Sold mediu furnizori              x 365 = 236 x 365 = 16,68 zile
Achizitii de bunuri (fara servicii)        5.162
(sau Cifra de afaceri)

Indicatorul exprima numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la furnizorii sai.

5. Viteza de rotatie a activelor imobilizate = Cifra de afaceri =
                                                                  Active imobilizate

                                                                  = 5.162 = 9,98 ori

                                                                     517

Indicatorul exprima numarul de rotatii efectuate de activele imobilizate pentru realizarea cifrei de afaceri. De asemenea, se evalueaza eficienta managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acestora.

6. Viteza de rotatie a activelor totale = Cifra de afaceri =
                                                              Total active

                                                        = 5.162 = 1,68 ori
                                                           3.067

Indicatorul evalueaza eficienta managementului activelor totale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de activele entitatii.

IV. Indicatori de profitabilitate

Indicatorii din aceasta grupa exprima eficienta entitatii in realizarea de profit din resursele disponibile.

1. Rentabilitatea capitalului angajat

= Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit = 369 = 0,15
                         Capital angajat                                2.408

Indicatorul reprezinta profitul pe care il obtine entitatea din banii investiti in afacere.

2. Marja bruta din vanzari = Profit brut din vanzari x 100 =
                                                 Cifra de afaceri

 

                                        = 369 x 100= 7,15%
                                         5.162

O scadere a procentului poate scoate in evidenta faptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina un pret optim de vanzare.

3 . Profitabilitate = Profit din exploatare = 369 = 0,15
                                 Capital angajat      2.408

Atunci cand profitabilitatea este mai mica decat rata dobanzii de baza pe termen lung, conducerea entitatii ar trebui sa analizeze situatia in sensul orientarii activelor intr-o alta directie de utilizare sau chiar sa procedeze la lichidarea unitatii sau alta procedura de reorganizare, in cazul in care profitabilitatea nu poate fi imbunatatita.

4. Eficienta =

V. Solvabilitatea pe termen lung

Pe baza indicatorilor din aceasta grupa, se stabileste capacitatea entitatii de a face fata datoriilor pe termen lung.

1. Raportul datorii la capitalul propriu = Total datorii =
                                                              Capital propriu  

                                                           = 1.284 + 659 = 1,7
                                                                   1.124

Daca acest indicator este prea ridicat, acest lucru ar putea semnaliza ca entitatea si-a consumat intreaga capacitate de indatorare si nu dispune de o marja de manevra in cazul unor evenimente viitoare nefavorabile.

Daca tendinta de evolutie a indicatorului este ascendenta, aceasta ar putea insemna ca profiturile sunt prea scazute pentru a putea acoperi nevoile entitatii.

Daca evolutia este descendenta, atunci s-ar putea ca entitatea sa se afle intr-o situatie favorabila si sa fie in masura sa pregateasca terenul pentru o viitoare expansiune.

2. Raportul Imobilizari corporale nete la capitalul propriu =

= Capital propriu – Imobilizari necorporale = 1.124 = 1
                        Capital propriu                   1.124

Acest indicator da informatii cu privire la calitatea curenta a capitalului propriu, deoarece sunt eliminate active necorporale, precum fondul comercial, a carui materializare depinde in totalitate de activitatile viitoare.

3. Gradul de acoperire a dobanzilor = Profit din exploatare =
                                                       Cheltuieli privind dobanzile

                                                       = 369 = 3,1
                                                          120

Indicatorul exprima capacitatea entitatii de a face fata obligatiilor de plata a dobanzilor, care este mai curand o functie a capacitatii acesteia de a genera un flux de trezorerie pozitiv din activitatea de exploatare, atat pe termen scurt, cat si in perspectiva. Astfel, gradul de acoperire a dobanzilor arata cat de stabila este capacitatea entitatii de a-si onora obligatiile de plata privind dobanzile.

Acestia sunt principalii indicatori pe care o entitate ar trebui sa-i calculeze in momentul in care se face analiza patrimoniala pe baza situatiilor financiare. Interpretarea acestor indicatori scoate in evidenta riscul de insolvabilitate a entitatii. Aceasta consta in incapacitatea entitatii de a-si onora angajamentele asumate fata de terti.

Analiza elementelor de activ si de pasiv, prin prisma criteriilor de lichiditate presupune si realizarea unei abordari juridice a capitalurilor proprii. Din punct de vedere contabil, capitalurile proprii sunt la nivelul actuvului net si reprezinta interesul rezidual al actionarilor/asociatilor.

Astfel, potrivit prevederilor art. 15324 alin. (1) din Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, in situatia in care consiliul de administratie, respectiv directoratul constata ca, in urma unor pierderi, stabilite prin situatiile financiare anuale aprobate conform legii activul net, determinat ca diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor acesteia, reprezinta mai putin de jumatate din valoarea capitalului social, vor convoca adunarea generala extraordinara, pentru a hotari reintregirea capitalului, reducerea lui la valoarea ramasa sau dizolvarea societatii.

Se constata ca acele entitati care dispun de lichiditati insuficiente, fie pentru acoperirea datoriilor contractate, fie pentru finantarea cresterii economice, sunt de fapt niste societati carora le lipseste flexibilitatea financiara, situatie pe care utilizatorii de situatii financiare si in special actionarii trebuie sa o cunoasca.

Multumim Revistei Romane de Monografii Contabile  

Ti-a placut acest articol? Trimite-l si prietenilor tai!


Data aparitiei: -

ClubContabilitate.ro - intrebarea zilei

Diferente in minus la inventar.

Intrebare: Care sunt inregistrarile contabile in cazul in care se constata la inventariere o diferenta semnificativa intre stocul faptic si cel scriptic, mai concret in contabilitate stocul de marfuri la pret de vanzare cu amanuntul cu TVA neexigibil este de 100.000 de lei, iar in urma inventarierii se constata ca stocul de marfuri este de 50.000 de lei. Cum se poate ajusta stocul pentru a reflecta realitatea ?

Raspuns: Evaluarea stocurilor se evaluaeaza la valoare contabila, mai putin deprecierile constatate. In cazu... citeste tot raspunsul aici


Alte articole referitoare la indicatori economici


» Detasarea salariatilor in cadrul prestarii de servicii transnationale

» Calculul si analiza principalilor indicatori economico-financiari


Contabilitate 45000 de contabili citesc zilnic stirile si modificarile legislative din domeniul CONTABILITATII. Aboneaza-te GRATUIT si vei primi CADOU raportul special "Aplicarea TVA modificarile legii de la 1 ianuarie 2014" .

Noi apreciem opinia ta. Adauga comentariul tau acum








  Da, doresc să primesc informaţii despre produsele, serviciile, evenimentele etc. oferite de Rentrop & Straton. Termeni si conditii de utilizare a site-ului Nota de informare



Comentarii articol
Postat de: li*****
  foarte buna
Data adaugarii: 07-Feb-2012

Adauga acest articol in site-ul tau

Alte articole referitoare la contabilitate,


» ContaUtil: Cum calculam impozitul pe chirii in 2014?

» Inregistrari contabile ONG. Cum tratam cheltuielile cu decontarea transportului?

» Inregistrare leasing financiar. Cum inregistram veniturile din inchiriere si facturile aferente?

Vezi toate articolele referitoare la contabilitate (3059)

Alte articole publicate in data de -






Top cautari




© 2014 Rentrop & Straton. All rights reserved.
Harta site  |   Contact  |   Termeni si conditii  |   Privacy policy RO  |   Privacy policy EN  |   RSS  



SATI